Investmentfonds: Was Anleger beachten müssen

Tipp von Redaktion

Investmentfonds stellen ungeachtet der Finanzkrise noch immer das leistungsstärkste Instrument zum privaten Vermögensaufbau dar. Die Möglichkeit, auch geringe Beträge einer professionellen Diversifikation zu unterstellen und damit das Verhältnis von Chancen und Risiken zu optimieren, macht Fonds zu einer probaten Investmentlösung. Um den Anlagerfolg zu maximieren, sollten Anleger allerdings bei der Auswahl ihrer Fonds aus den 7000 in Deutschland zugelassenen Produkten einige wesentliche Punkte beachten – unabhängig davon, ob ein einmaliges Investment getätigt wird oder durch regelmäßige Einzahlungen in einen Fondssparplan ein Vermögen aufgebaut werden soll.
Die Kosten eines Fonds sind dabei für die Wertentwicklung von signifikanter Bedeutung: Ausgabeaufschläge und Verwaltungsvergütungen können sich schnell auf fünfstellige Beträge summieren. Diese Kosten sollten durch einen echten Mehrwert, den das Management erbringt, gerechtfertigt werden. Anleger sind in dieser Hinsicht gut beraten, einen Blick auf den Korrelationskoeffizienten zu werfen und an diesem den Zusammenhang der Performance eines Fonds mit der des Gesamtmarktes zu messen: Bildet ein Fonds – so klangvoll seine Bezeichnung auch sein mag – den Deutschen Aktienindex mehr oder minder eins zu eins ab, sind Agios und Verwaltungsspesen nicht gerechtfertigt – ein kostengünstiger Indexfonds stellt hier die bessere Alternative dar.
Das Chance-Risiko-Verhältnis eines Investments schließlich ist stets ein zentrales Bewertungskriterium. Der so genannte „Value-at-Risk“-Faktor gibt Aufschluss darüber, wie hoch ein vom Investor in Kauf genommenes Risiko durch Überrenditen (gemessen an der sicheren Verzinsung von Staatsanleihen) vergütet wird. Der Vergleich verschiedener Fonds anhand der Maßzahl ist deshalb sinnvoll.
Kosten, Korrelation, Risiko: Diese drei Komponenten sollten verantwortungsbewusste Anleger bei der Auswahl eines Investmentfonds leiten.

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